Auteur: Lore Ockier (Lemon Consult)
Si une société verse un dividende à ses actionnaires, elle doit retenir un précompte mobilier de 30 % en principe. Ce taux peut être réduit par la constitution de réserves de liquidation ou par le recours au régime VVPRbis. Mais il faut alors tenir compte d’un certain nombre de délais d’attente.
Paiement du dividende = impôt sur les sociétés + prélèvement à la source
Si une entreprise réalise des bénéfices, elle paie l’impôt sur les sociétés. Le taux de base de l’impôt sur les sociétés est de 25 %, mais il peut être réduit à 20 % pour les PME sous certaines conditions.
Si une société distribue ultérieurement ses bénéfices à ses actionnaires sous forme de dividende, un précompte mobilier de 30 % doit être retenu.
Le précompte mobilier étant retenu après l’application de l’impôt sur les sociétés, le versement d’un dividende peut être une méthode de retrait de fonds assez coûteuse de l’entreprise.
Le tableau ci-dessous présente la pression fiscale sur les dividendes, pour lesquels un précompte mobilier de 30 % s’applique.
Il existe un certain nombre de régimes favorables pour atténuer la pression fiscale sur les paiements de dividendes. Nous expliquons ci-dessous la constitution d’une réserve de liquidation et l’application du régime VVPRbis.
Paiement du dividende après constitution d’une réserve de liquidation
Une PME a la possibilité de réserver tout ou partie de son bénéfice de l’exercice en constituant une réserve de liquidation distincte.
Lors de la création d’une telle réserve de liquidation, un impôt de 10 % du montant réservé est dû, appelé prélèvement anticipé. Ce prélèvement est dû pour la période imposable au cours de laquelle la réserve de liquidation est constituée et est collecté avec l’impôt sur les sociétés.
Précompte mobilier réduit : à partir de quand ?
En cas de paiement ultérieur de dividendes provenant de ces réserves de liquidation, un précompte mobilier réduit sera dû si un délai de carence – commençant le premier jour suivant l’exercice – est respecté.
Si une distribution est effectuée dans les 5 ans après la constitution de la réserve de liquidation, un précompte mobilier de 20 % est dû. Si une distribution est effectuée 5 ans après la constitution de la réserve de liquidation, un précompte mobilier de 5 % est dû.
Si en revanche les réserves de liquidation sont distribuées lors de la liquidation de la société, aucun précompte mobilier n’est plus dû, même si la liquidation a lieu dans les 5 premières années après la constitution de la réserve de liquidation. Le prélèvement de 10 % lors de la création de la réserve constitue alors immédiatement le prélèvement définitif.
Exemple:
Une société clôture son exercice social le 31 décembre 2023. Lors de l’assemblée annuelle de juin 2024, il sera décidé de créer une réserve de liquidation. La réserve de liquidation de l’exercice 2023 peut être versée à partir du 1er janvier 2029 avec un prélèvement à la source de 5 %. En cas de paiement anticipé, un précompte mobilier de 20 % sera dû.
Si l’exercice ne correspond pas à l’année civile, par exemple un exercice clos le 31 mars 2024, la réserve de liquidation de 2024 pourra être versée à compter du 1er avril 2029 au taux de précompte mobilier de 5%.
Fardeau fiscal
Le tableau ci-dessous présente la charge fiscale sur les réserves de liquidation versées après le délai de carence.
Paiement des dividendes via le régime VVPRbis
Les sociétés créées à compter du 1er juillet 2013 peuvent, sous certaines conditions, distribuer des dividendes soumis à un précompte mobilier réduit à 15 %.
Conditions
La société et les actions émises doivent remplir les conditions suivantes pour bénéficier du précompte mobilier réduit :
Il doit s’agir d’une PME. Cette condition ne s’applique qu’à l’exercice au cours duquel l’apport de capital a lieu. Si l’entreprise devient une grande entreprise au cours d’un exercice ultérieur, cette condition continuera d’être remplie. Il doit s’agir d’actions nominatives émises en contrepartie d’un apport en numéraire entièrement libéré (au moment du paiement du dividende). Cela ne peut pas concerner les actions privilégiées. Il faut rester pleinement propriétaire des actions sans interruption. L’avantage est donc perdu lors du transfert de propriété, sauf quelques cas particuliers.
A partir de quand le tarif réduit s’applique-t-il ?
Le précompte mobilier réduit ne s’appliquera qu’après un délai de carence :
Pour les dividendes attribués lors de la distribution des bénéfices du deuxième exercice après l’apport, le prélèvement à la source est de 20 %. Pour les dividendes attribués lors de la distribution des bénéfices à compter du troisième exercice après l’apport, le prélèvement à la source est de 15 %.
Pour les dividendes distribués au cours de l’exercice d’apport ou du premier exercice suivant celui d’apport, le prélèvement à la source est de 30 %.
Exemple:
Une société a été constituée le 1er février 2023 et clôture son premier exercice le 31 décembre 2023. Le taux de prélèvement à la source de 20 % peut être appliqué sur les dividendes attribués lors de l’assemblée générale de 2026 (pour l’exercice clos le 31 décembre 2025). . Un dividende pourra être distribué au taux de précompte mobilier de 15% au plus tôt lors de l’assemblée annuelle se tenant en 2027 (pour l’exercice clos le 31 décembre 2026).
Acomptes ou acomptes sur dividendes
Toutefois, grâce à la technique de l’acompte ou des acomptes sur dividendes, l’assemblée générale peut également décider de distribuer un dividende à d’autres moments.
Un acompte sur dividende est un dividende payé à partir des réserves distribuables et/ou du bénéfice transféré tel qu’il ressort du dernier exercice clos. Cela ne peut normalement avoir lieu qu’une fois que les derniers comptes annuels clôturés ont été approuvés par l’assemblée générale. Un acompte sur dividende est un dividende mis en paiement sur le bénéfice de l’exercice en cours, augmenté du bénéfice reporté ou diminué de la perte reportée, sans qu’aucun prélèvement ne soit effectué sur les réserves existantes. C’est l’organe d’administration qui décide du versement d’un acompte sur dividende, sous réserve qu’il y soit autorisé par les statuts.
Si un acompte sur dividende ou un acompte sur dividende est distribué au cours du troisième exercice après l’apport, le précompte mobilier réduit de 15 % s’applique déjà. Le versement d’un acompte sur dividende permet de réduire le délai d’attente d’environ un an.
Exemple:
Si l’on reprend l’exemple précédent où une société a été constituée le 1er février 2023 et clôture son premier exercice le 31 décembre 2023, le taux de prélèvement à la source de 20 % peut être appliqué sur les acomptes sur dividendes (sur les bénéfices des exercices précédents) ou des acomptes sur dividendes (sur le bénéfice de l’exercice en cours) qui seront attribués lors d’une assemblée générale spéciale courant 2025 (alors que cela ne sera possible qu’à partir de 2026 via un dividende « normal »). Un acompte ou un acompte sur dividende pourra être payé au plus tôt lors de l’assemblée générale spéciale qui aura lieu courant 2026 au taux de précompte mobilier de 15% (au lieu de 2027).
Fardeau fiscal
Le tableau ci-dessous présente la pression fiscale sur les dividendes versés via le régime VVPRbis, après écoulement du délai de carence.
Test de double bénéfice
Le versement d’un dividende provenant du patrimoine des sociétés privées et des sociétés coopératives est toujours soumis à un double test. Pour ces sociétés, un dividende ne peut être versé que si les tests de bilan et de liquidité sont positifs.
Le test du bilan signifie que l’actif net de l’entreprise ne peut pas devenir négatif en raison de la distribution, tandis que le test de liquidité vérifie si l’entreprise reste en mesure de payer ses dettes pendant au moins 12 mois après la distribution.
Conclusion
En créant une réserve de liquidation distincte et sous réserve de respecter un délai de carence de cinq ans, la pression fiscale sur les dividendes peut être réduite à 15 % (après impôt sur les sociétés).
Si une société bénéficie du régime VVPRbis, un dividende au précompte mobilier de 15% peut être versé dès l’assemblée annuelle qui a lieu pour le troisième exercice suivant l’apport. En utilisant un acompte ou un dividende intermédiaire, cette période peut même être raccourcie d’environ un an.
Bron : Consultation Citron
