Trail a acquis un groupe d’entreprises du secteur des Arts Martiaux Mixtes pour créer un groupe unique, Ares MMA via son fonds SLAM.
Les groupes acquis comprennent Ares Fighting Championship, Management Factory, FBC Production et Fight Management qui ont tous détecté, formé et produit plusieurs athlètes de sports de combat reconnus dans le secteur.
Cette opération favorisera le développement du nouveau groupe en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique grâce à l’expertise de SLAM en matière de croissance géographique et de performance opérationnelle. Elle bénéficiera également au croisement des secteurs, sport, luxe, art et musique, pour proposer des expériences innovantes.
Trail a été conseillé tout au long de cette acquisition par CPC & Associés avec Arnaud Péricard, Edouard Bouffannais et Jean-Baptiste Bertrand.
« Nous sommes très heureux d’avoir été retenus et sélectionnés par Trail Private Equity pour fournir des services transactionnels juridiques au nouveau fonds SLAM, le tout premier fonds de capital-investissement dédié au sport en France ».
Questions-réponses avec Arnaud Péricard
Arnaud, pouvez-vous nous en dire plus sur cette acquisition et sur votre rôle tout au long du processus d’acquisition pour votre client ?
Via son fonds de private equity SLAM, créé en décembre 2023, TRAIL investit dans les secteurs du sport, du luxe, de l’art et de la musique. Dans le cadre de sa stratégie de développement, le fonds a décidé d’acquérir le groupe AresMMA.
Forts de notre expérience et de notre expertise en droit du sport, nous avons conseillé le fonds SLAM depuis sa création. A ce titre, nous avons été impliqués tout au long du processus d’acquisition, de la due diligence à la rédaction de toute la documentation contractuelle ainsi qu’à toutes les options et évolutions stratégiques du projet.
Pouvez-vous nous dire comment vos compétences et celles de vos collègues ont été utilisées lors de cette acquisition, quelle valeur individuelle avez-vous apportée chacun et comment avez-vous travaillé de manière transparente tout au long du processus ?
Mon équipe et moi-même sommes spécialisés en droit du sport, et le droit du sport a la particularité de couvrir de nombreuses matières de droit différentes, notamment le droit des sociétés, le droit des contrats, le droit du travail, le droit fiscal, etc. Notre équipe, en plus de sa maîtrise du droit du sport, compte un spécialiste dans chacune de ces matières, elle est donc complémentaire.
Chaque membre de l’équipe, avec ses compétences spécifiques, est en mesure d’étudier et d’analyser de manière indépendante les documents transmis par la cible. Cette indépendance devient source de complémentarité, car elle nous permet de soulever toutes les questions juridiques applicables à la cible et d’adresser à notre client tous les points de vigilance requis lors des due diligences. Cette complémentarité s’applique également à la rédaction des documents contractuels d’acquisition.
Outre ces compétences juridiques, une telle acquisition requiert patience et rigueur. Et la grande disponibilité de notre équipe, tant envers le client qu’entre nous, nous a permis de maintenir la dynamique nécessaire pour finaliser l’acquisition dans les délais prévus.
Quel est votre processus habituel de diligence raisonnable et a-t-il été adapté à ce projet particulier ?
En fonction du calendrier fixé par le client, nous devons mettre en place rapidement un processus de due diligence. Dès qu’une cible est identifiée par le client, il nous appartient d’identifier son secteur d’activité, ainsi que ses spécificités. Une fois ce travail effectué, nous établissons une liste documentaire, adaptée à la cible et aux besoins de notre client, des documents et éléments nécessaires à notre examen, afin de pouvoir ensuite émettre un rapport. Le droit du sport en France est également très porté par le droit public et administratif et nous disposons d’une forte expertise sur ces questions au sein de notre cabinet.
Afin de garantir que notre revue soit complète, et de nous permettre de rédiger le rapport le plus précis possible, un système classique de questions/réponses est mis en place.
Pour cette acquisition, nous avons choisi de réaliser un premier rapport d’alerte ciblant nos points d’attention particuliers, permettant ainsi au client de se faire une première idée de la cible et des éventuelles difficultés qu’il pourrait rencontrer. Puis, en fonction du calendrier défini, et après de nouvelles discussions avec la cible, nous avons réalisé notre rapport final.
Ce processus en deux étapes permet au client de confirmer ou d’infirmer son intérêt. Le rapport d’alerte ajoute un délai de réflexion supplémentaire.
Ce procédé s’est révélé particulièrement adapté à la situation. En effet, certaines problématiques non envisagées par le client ont été révélées, lui permettant d’adapter et d’orienter différemment ses discussions avec la cible.
Pouvez-vous donner des exemples de méthodes de conseil que votre équipe a utilisées pour Trail pour s’assurer qu’elle disposait de la méthode la plus précise et la plus avantageuse possible pour cette acquisition ?
Cette acquisition a suivi un schéma classique, à savoir la mise en place d’une data room, permettant d’établir un rapport de due diligence, suivi d’un protocole d’investissement avec signature et closing.
Afin de s’assurer que Trail disposait de toutes les informations nécessaires à la prise de sa décision, des assemblées générales régulières (au moins 2 par semaine, tout au long de l’acquisition) ont été initiées par notre cabinet.
Ensuite, chaque membre individuellement, pour la documentation dont il était spécifiquement chargé de rédiger, devait régulièrement rédiger et envoyer un rapport d’avancement (au moins 1 par semaine) au client, l’informant en temps réel des dernières modifications l’affectant.
C’est grâce à la mise en place d’un tel processus que l’équipe a pu respecter le calendrier convenu entre le client et la cible.
Cette acquisition permettra à Ares MMA de se développer et de prospérer dans de nouveaux endroits, comment l’acquisition leur donne-t-elle la force de le faire et quelle pourrait être leur prochaine étape ?
Doté de 200 millions d’euros, le fonds SLAM de Trail adopte une approche novatrice qui allie l’expérience d’investissement de TRAIL au savoir-faire d’athlètes internationaux, tels que le pilote de Formule 1 Pierre Gasly, et d’experts et entrepreneurs sportifs de premier plan.
Pour cette acquisition, SLAM s’est associé au combattant Ciryl Gane et ambitionne de se développer à l’international, notamment en créant un championnat européen de sports de combat.
Votre équipe chez CPC & Associés a-t-elle des plans en place pour accompagner Trail dans sa prochaine étape alors qu’elle développe ses actifs acquis et amène Ares MMA vers de nouveaux sommets ?
L’équipe CPC & Associés accompagne Trail dans le développement d’Ares MMA. L’équipe assiste notamment Trail dans la structuration juridique d’Ares MMA tant sur le plan du droit des sociétés que du droit du travail.
L’équipe conseille également en droit contractuel et sportif, et révise tous les contrats de combattants, de sponsoring et d’organisation d’événements (le plus récent étant ARES 22).
Au-delà de cet accompagnement à court terme, Trail et le cabinet CPC voient plus loin et commencent à travailler au développement international de la structure.
www.cpcassocies.com
