Auteur: Cazimir Advocaten
Après des mois de négociations intensives, la balle passe par l’église: le gouvernement fédéral de Wever I a été formé. L’accord implique également quelques changements majeurs pour les investisseurs et les familles.
À l’avant-garde, le – déjà – a discuté de manière féroce la contribution de solidarité, qui affrontera les investisseurs avec une taxe sur les gains en capital. En outre, les conditions DBI pour les investissements sont resserrées par l’entreprise et, entre autres, la taxe boursière est également modernisée et simplifiée.
Dans cet article, nous analysons déjà les principales réformes fiscales dans le domaine de la fiscalité des investissements, par laquelle nous formulons également certaines préoccupations critiques.
L’impôt sur le gain en capital («contribution de solidarité») de 10%
La réforme qui provoque le plus d’agitation parmi les investisseurs concerne l’introduction d’une contribution de solidarité. Cela fournit une taxe de 10% sur les futurs gains en capital réalisés sur les actifs financiers, y compris les actifs cryptographiques – qui sont arrêtés par des personnes naturelles. Seuls les gains en capital réalisés dès l’entrée en vigueur de la contribution de solidarité seront soumis à cette prélèvement.
Cela signifie que les gains en capital historiques, atteints avant l’introduction, sont exonérés d’impôt. Il est donc crucial de déterminer avec précision la valeur initiale des actifs financiers, car cette valeur constitue la base du calcul de la valeur ajoutée imposable. Pour les effets énumérés, cela est relativement facile à déterminer, mais pour les investisseurs avec un portefeuille diversifié dans des lignes individuelles, cela nécessitera un suivi administratif. Ceci est moins évident pour les actifs financiers non cotés. Dans ce cas, une appréciation correcte devra être déterminée le jour de l’introduction de la contribution de solidarité, qui – comme vous le devinez déjà – peut potentiellement conduire à des discussions (d’évaluation).
En outre, l’accord de coalition ne mentionne pas la possibilité de déduire les coûts, tels que les coûts de transaction ou la taxe en bourse, à partir de la base imposable de la valeur ajoutée. Il est donc également difficile de savoir si ces coûts peuvent être déduits ou non de la base imposable ou non. La déductibilité des réductions est fournie (dans la même catégorie de revenus), mais cela n’est possible que pour les handicapés qui ont été réalisés dans une époque imposable. En d’autres termes, il n’y a aucune possibilité de transférer des non-mensonges à l’ère imposable suivante.
Dans certaines situations, cela peut conduire à une asymétrie entre une part, une déduction limitée des personnes handicapées réalisées et d’autre part la pleine imposition des valeurs ajoutées réalisées. Les investisseurs dans des lignes individuelles devront donc suivre leur position mondiale dans le domaine des gains en capital réalisés et afficher les valeurs par année civile. Cela peut également encourager les investisseurs à préférer les investissements via des fonds et / ou des polices d’assurance-investissement où la contribution de solidarité ne serait alors applicable qu’aux gains en capital (nets) lorsque l’investisseur sort de toutes les transactions par ligne individuelle plutôt que pour devoir payer pour le portefeuille d’investissement à des fins fiscales. En ce qui concerne les polices d’assurance d’investissement dans la succursale 23 (qui sont déjà soumises à une taxe sur les primes de 2% à l’entrée), il est désormais difficile de savoir s’il est prévu qu’ils seront également pris en vertu de la définition des «actifs financiers».
L’accord de coalition prévoit également diverses exemptions. Par exemple, une exonération des pieds de 10 000 euros est saisie, destinée à ne pas taxer de petits investisseurs supplémentaires. Cette exemption du pied sera indexée chaque année, de sorte que le montant évoluera avec l’inflation à l’avenir.
En outre, en cas d’intérêt substantiel d’au moins 20% – une exemption de 1 million d’euros s’applique toujours. Au-dessus de cette exonération, un taux d’imposition étanche est saisi:
Une valeur ajoutée entre 1 et 2,5 millions d’euros sera taxée à 1,25%; Une valeur supplémentaire comprise entre 2,5 et 5 millions d’euros sera taxée à 2,5%; Une valeur ajoutée entre 5 et 10 millions d’euros sera taxée à 5%; Une valeur supplémentaire de 10 millions d’euros sera taxée à 10%.
Il y a apparemment encore un désaccord au sein des parties gouvernementales quant à savoir si les actionnaires avec moins de 20% relèvent également du système de taux stopped ou se rabaissent sur le système de base, où un taux d’imposition de 10% s’applique et seule une exonération de 10 000 euros est appliquée. En outre, il n’est pas difficile de savoir s’il y aura une exemption pour les actionnaires à long terme. Lorsqu’il y avait une exemption dans les textes de conception antérieurs en cas de dix ans de période de restauration, rien à ce sujet n’a encore été inclus dans l’accord de coalition.
En outre, l’un des points d’attention lors de l’introduction de la contribution de solidarité est l’impact de l’obligation de faire rapport sur l’évaluation de ce qui est considéré comme une «gestion normale des actifs privés». Avec l’introduction d’une nouvelle obligation de signaler, les autorités fiscales pourront vérifier beaucoup plus précisément si les investisseurs agissent dans les limites de la gestion normale. Cela peut entraîner une augmentation des cas où les autorités fiscales décident qu’il existe une spéculation, ce qui entraîne un taux d’imposition plus élevé de 33% (plus la taxe municipale).
Enfin, la question peut être posée comment la contribution de solidarité sera liée à la taxe de Reynder SO (Article 19bis Code de l’impôt sur le revenu). À l’heure actuelle, un investisseur paie déjà 30% de taxe sur les valeurs ajoutées des fonds obligataires qui investissent au moins 10% de leurs actifs en instruments de dette. Étant donné que la nouvelle contribution de solidarité est due sur les gains en capital sur les immobilisations financières, les gains en capital réalisés sur ces fonds obligataires relèvent également de la portée de la contribution de solidarité. Cela soulève la question de savoir si les Reyndertaks disparaîtront, ou qu’il sera à l’avenir considéré comme une spécialité Lex en ce qui concerne la contribution de solidarité (et donc un arrangement distinct pour les investisseurs dans les fonds obligataires).
Resserrer les conditions DBI
L’accord de coalition contient également des changements importants en ce qui concerne les conditions dites de DBI pour l’exonération des dividendes et des gains en capital de l’impôt sur les sociétés. L’état de participation de 10% reste inchangé, tandis que le seuil de 2,5 millions d’euros est porté à 4 millions d’euros. De plus, la condition de participation est resserrée en liant l’état de 4 millions d’euros à l’exigence selon laquelle la participation doit avoir la nature du financièrement actif. Ainsi, un investissement d’exemple, par exemple, de 5 millions d’euros si l’investissement en argent ne sera plus admissible à une exemption dans les conditions du DBI. L’accord de coalition ne stipule pas si cette disposition des conditions DBI s’appliquera également aux gains en capital accumulés historiquement pour les investissements existants en actions.
Cependant, cette condition supplémentaire de qualification en tant qu’acteur financièrement actif ne s’applique pas aux petites et moyennes entreprises (définition art. 2, §1, 4 ° / 1 CIR) mais uniquement pour et entre les grandes entreprises. En termes concrètes, une entreprise est considérée comme moyenne si elle remplit les conditions suivantes conclues dans au moins deux des trois dernières époques imposables: (i) une main-d’œuvre moyenne de moins de 250 pieds et (ii) un chiffre d’affaires d’un maximum de maximum de 50 millions d’euros ou un bilan total d’un maximum de 43 millions d’euros. Avec les sociétés connectées, ces critères doivent être fixés sur une base consolidée.
En ce qui concerne les investissements dans les actions, les modifications proposées ajouteront certainement une complexité supplémentaire au dédale de taxation d’investissement belge. Ci-dessous, nous affichons un aperçu schématique simplifié du traitement fiscal conformément à l’accord de coalition lorsqu’un individu ou une entreprise privée investit dans des actions:
* Exemption annuelle des pieds de 10 000 EUR
IMPACT OP DBI-BEVEK
L’accord de coalition prévoit également un changement en ce qui concerne le traitement fiscal des coléoptères DBI. Un DBI-Vevek est une société d’investissement qui permet aux entreprises belges d’investir dans des actions de manière diversifiée avec l’application de l’exemption DBI (si les conditions pertinentes sont remplies). Désormais, une taxe de 5% sera prélevée sur la valeur ajoutée dans l’excursion d’un DBI Beevek. Cependant, l’accord de coalition ne mentionne pas le traitement budgétaire des distributions par un DBI Beevek. Contrairement à la contribution de solidarité, il n’est pas non plus précisé si cette nouvelle taxe s’appliquera ou non aux gains en capital accumulés historiquement dans les investissements existants dans DBI-Beveks.
En outre, le règlement de la retenue à la retenue avec l’impôt sur les sociétés est soumis à une condition supplémentaire que l’investisseur de la société verse la rémunération minimale requise. Notez que la rémunération minimale de l’accord de coalition est passée de 45 000 euros à 50 000 euros (à indexer).
Aucune modification n’est incluse dans l’accord de coalition en ce qui concerne le régime fiscal d’autres sociétés d’investissement. Étant donné que la valeur des particules DBI ne s’applique pas aux investissements dans et par les sociétés d’investissement, l’importance de cette qualification augmentera donc encore. Plus précisément pour le privak privé, l’accord de coalition prévoit un assouplissement du cadre réglementaire dans un cadre neutre budgétaire.
Branches
L’accord de coalition prévoit également une simplification de la taxe boursière, qui est aujourd’hui assez complexe en raison de l’existence de taux différents en fonction de l’investissement. Selon le type d’effets, la taxe boursière est aujourd’hui de 0,12%, 0,35%, 1,32% (avec des plafonds par transaction de 1 300 euros, 1 600 euros ou 4 000 euros respectivement) ou il y a une exonération. À titre d’exemple, une référence peut être faite au fait qu’aujourd’hui un fonds de capitalisation enregistré en Belgique est soumis à une taxe de bourse de 1,32% tandis qu’un fonds de capitalisation non enregistré en Belgique est soumis à une liste de 0,12%. L’interprétation exacte de cette simplification n’est pas claire. Une option possible est l’introduction d’un taux uniforme, mais nous espérons que cela n’implique pas une augmentation d’impôt globale car, par exemple, le taux le plus bas (de 0,12%) disparaîtrait.
Taxe sur les valeurs mobilières
Dans les versions antérieures des Supernotas, une augmentation de la taxe sur les valeurs mobilières a été prise en compte, selon laquelle le taux passerait de 0,15% à 0,25%. Cependant, cette augmentation n’a pas été empêchée dans l’accord de coalition. Le gouvernement enquêtera sur la façon dont, conformément aux recommandations de la Cour d’audit, l’évitement de la taxe annuelle sur le compte de valeurs mobilières peut être abordé.
Livres d’épargne étrangères
Le ministre des Finances fera une proposition budgétaire et neutre au gouvernement sur le régime d’exonération des revenus des dépôts d’épargne dans lesquels les réductions d’impôt applicables – et le régime d’exonération – et les accords d’exemption – et les réductions d’impôt applicables dans les trois dans les trois Les mois feront un avantage de détester.
Conclusion
Les réformes annoncées apportent des changements radicaux aux investisseurs, mais laissent en même temps de nombreuses questions sans réponse. La date d’entrée en vigueur de ces mesures n’est pas encore connue, mais l’accord de coalition indique que les mesures fiscales seront en principe introduites en 2026. Au cours des prochains mois, il sera crucial de gagner plus de clarté sur son interprétation concrète par le nouveau ministre des Finances Jan Jambon. Nous le suivrons certainement de près pour vous.
Source: Cazimir Advocaten
